美國(guó)新修訂的BIT作為21世紀(jì)初國(guó)際投資法的一件大事，不僅成為美國(guó)對(duì)外簽署B(yǎng)IT的主要依據(jù)，也對(duì)其他國(guó)家產(chǎn)生了示范作用。中歐的BIT談判在一定程度上是以中美的BIT談判為借鑒，①因此分析和研究美國(guó)的BIT新范本顯得尤為重要。新一代BIT是在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)一步深入發(fā)展的新形勢(shì)下出現(xiàn)的，反映了投資者、東道國(guó)政府與母國(guó)政府等不同投資相關(guān)方對(duì)投資自由化、投資促進(jìn)和投資保護(hù)的法律要求，能夠?yàn)橥顿Y者提供穩(wěn)定、透明、可預(yù)期和開放的法律環(huán)境。新一代BIT除了倡導(dǎo)投資保護(hù)與投資促進(jìn)以外，還增加了產(chǎn)業(yè)開放與自由化的內(nèi)容，因此對(duì)于推動(dòng)國(guó)際投資在更多行業(yè)發(fā)展具有積極意義。對(duì)中國(guó)而言，新一代BIT所包含的準(zhǔn)入前國(guó)民待遇、負(fù)面列表清單、競(jìng)爭(zhēng)中立政策等原則比較新穎，這些原則的落實(shí)和推行不僅涉及外資管理模式改革和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的擴(kuò)大開放，更涉及了宏觀經(jīng)濟(jì)管理體制、開放型經(jīng)濟(jì)體系、產(chǎn)業(yè)政策、所有制結(jié)構(gòu)和國(guó)有企業(yè)改革等深層次問(wèn)題。

美國(guó)通過(guò)修訂BIT范本使其符合國(guó)際投資實(shí)踐的新變化，并引導(dǎo)國(guó)際投資法的發(fā)展方向。在締約對(duì)象上，美國(guó)新一代BIT實(shí)踐具有高度選擇性：第一，美國(guó)只與發(fā)展中國(guó)家簽訂BIT；第二，美國(guó)僅與具有重要戰(zhàn)略地位的發(fā)展中國(guó)家簽訂BIT。在規(guī)則設(shè)計(jì)上，新一代BIT將投資保護(hù)與投資自由化并重，并高度重視投資外交，突出表現(xiàn)為BIT在準(zhǔn)入問(wèn)題（establishment of investment）上給予投資者國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇。美國(guó)新一代BIT談判以其BIT范本為締約模板，條約實(shí)踐的齊整度高。

中美雙邊投資顧慮與障礙：來(lái)自企業(yè)視角

美國(guó)的政策大多是商業(yè)集團(tuán)內(nèi)部不同的派別以及它們所依托的官僚政府之間相互斗爭(zhēng)、妥協(xié)的產(chǎn)物。美國(guó)存在著一個(gè)由利益集團(tuán)和政治任務(wù)組成的、勢(shì)力龐大的“政治市場(chǎng)”。一方面，利益集團(tuán)在游說(shuō)活動(dòng)中努力追求最大的投入回報(bào)；另一方面，政治人物通過(guò)提供保護(hù)主義政策，來(lái)獲得利益集團(tuán)對(duì)競(jìng)選的支持。②因此，從中美兩國(guó)企業(yè)層面分析對(duì)方國(guó)家投資所面臨的障礙，可以判斷出兩國(guó)政府在BIT談判中的傾向。

美國(guó)企業(yè)投資中國(guó)的顧慮與障礙。美國(guó)發(fā)布的兩份研究報(bào)告（這兩份報(bào)告是中國(guó)美國(guó)商會(huì)③的《中國(guó)投資環(huán)境：克服阻礙，盡早達(dá)成中美雙邊投資協(xié)定》和《2015年度商務(wù)環(huán)境調(diào)查報(bào)告》）提出了美國(guó)企業(yè)對(duì)中國(guó)投資面臨的障礙，以下內(nèi)容來(lái)自兩份報(bào)告。

目前美國(guó)企業(yè)關(guān)注中國(guó)整體投資環(huán)境的主要問(wèn)題如下：第一，要求通過(guò)行政程序確保執(zhí)法和解決爭(zhēng)端過(guò)程中的透明度和程序正當(dāng)性。中國(guó)不明確的投資審批程序、許可證規(guī)定，以及有關(guān)監(jiān)管決策信息的缺失，讓有些部門可以利用替代性的產(chǎn)業(yè)政策歧視對(duì)待在中國(guó)的外商投資企業(yè)。此外，會(huì)員企業(yè)無(wú)法通過(guò)行政或司法程序來(lái)獲得公平公開的爭(zhēng)端解決程序，極大地限制了他們?cè)谥袊?guó)獲得公平待遇的能力。第二，性能要求方面的限制，例如數(shù)據(jù)和IP本地化，以及加強(qiáng)對(duì)強(qiáng)迫性技術(shù)轉(zhuǎn)讓的保護(hù)。中國(guó)最近發(fā)布的一系列法律法規(guī)草案所提議的措施極大地限制了企業(yè)有效利用其全球基礎(chǔ)設(shè)施和供應(yīng)鏈中數(shù)據(jù)的能力，限制甚至否定未來(lái)開放的積極影響。第三，約束對(duì)國(guó)有企業(yè)及特定壟斷領(lǐng)域的支持。由于中國(guó)政府對(duì)國(guó)有企業(yè)及特定壟斷領(lǐng)域的支持，許多外國(guó)企業(yè)在中國(guó)面對(duì)的是一個(gè)不均衡的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。政府對(duì)國(guó)有企業(yè)監(jiān)管上的偏袒和補(bǔ)貼，沒有明確界定國(guó)有企業(yè)哪些行為屬于主權(quán)或國(guó)家行為，使得外國(guó)企業(yè)和本土企業(yè)的市場(chǎng)運(yùn)作能力受到限制。第四，明確國(guó)家安全的定義，限制相關(guān)法規(guī)被過(guò)于廣泛地應(yīng)用。中國(guó)新的《國(guó)家安全法》對(duì)國(guó)家安全的定義包括寬泛的經(jīng)濟(jì)、文化和社會(huì)利益，令會(huì)員企業(yè)擔(dān)心國(guó)家安全審查對(duì)外商投資的服務(wù)業(yè)可能產(chǎn)生潛在的負(fù)面影響。第五，保證標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用和制訂不具歧視性。會(huì)員企業(yè)經(jīng)常無(wú)法加入標(biāo)準(zhǔn)制定組織，政府機(jī)構(gòu)通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用使外資企業(yè)受到不平等的待遇，給試圖在中國(guó)投資和經(jīng)營(yíng)的會(huì)員企業(yè)制造障礙。外國(guó)企業(yè)無(wú)法通過(guò)公平公開的程序質(zhì)疑這些行為，進(jìn)一步限制外國(guó)企業(yè)合理利用和參與制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。