中央金融工作會議提出，“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”。“數(shù)字金融”首次被寫入中央文件，其重要性日益凸顯。金融業(yè)正在經(jīng)歷一場前所未有的變革，在大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)推動下，數(shù)字金融正在顛覆傳統(tǒng)金融形態(tài)。

什么是數(shù)字金融？我國數(shù)字金融發(fā)展現(xiàn)狀如何？數(shù)字金融如何更好為高質(zhì)量發(fā)展服務(wù)？在業(yè)內(nèi)專家看來，發(fā)展數(shù)字金融的目標(biāo)是為了更好服務(wù)實體經(jīng)濟，數(shù)字金融近年來雖然發(fā)展較快，但也面臨不少難點和堵點，需要多方協(xié)力，共同破難點、疏堵點，推動數(shù)字金融不斷升級。

“數(shù)實融合”是內(nèi)在要求

什么是數(shù)字金融？北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長黃益平認(rèn)為，數(shù)字金融是指數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)金融結(jié)合的新型金融業(yè)態(tài)，既包括科技公司為金融業(yè)務(wù)、流程與產(chǎn)品提供技術(shù)支持，也涵蓋傳統(tǒng)金融機構(gòu)利用數(shù)字技術(shù)改善金融服務(wù)。

近年來數(shù)字經(jīng)濟的飛速發(fā)展也成為數(shù)字金融發(fā)展的重要機遇。興業(yè)研究近日發(fā)布研究報告認(rèn)為，數(shù)字金融實際上是數(shù)字經(jīng)濟在金融領(lǐng)域的映射，發(fā)展數(shù)字金融是金融服務(wù)經(jīng)濟和社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必然要求。報告提到，從廣義來看，數(shù)字金融應(yīng)是一個兼容并包的概念，主要包括三個方面：一是在資源運用層面，數(shù)據(jù)要素價值的重點開發(fā)；二是在技術(shù)運用層面，金融體系對金融科技的深度應(yīng)用；三是在展業(yè)模式層面，數(shù)字化金融業(yè)務(wù)模式和渠道的全面創(chuàng)新。

金融機構(gòu)也對數(shù)字金融給出了自己的理解。恒豐銀行黨委書記、董事長辛樹人表示，數(shù)字金融是數(shù)字經(jīng)濟的“血脈”，包括三個方面的內(nèi)涵。首先，數(shù)據(jù)要素是數(shù)字金融的底層基因，金融機構(gòu)充分“解碼”數(shù)據(jù)“基因”的價值，釋放數(shù)據(jù)要素生產(chǎn)力，是高質(zhì)量發(fā)展數(shù)字金融的應(yīng)有之義、必然選擇。其次，數(shù)字技術(shù)是數(shù)字金融的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，正在重構(gòu)金融體系的服務(wù)方式、運營模式、行業(yè)范式，成為發(fā)展數(shù)字金融的關(guān)鍵舉措。再次，數(shù)字金融是服務(wù)實體經(jīng)濟的助推器，可以降低服務(wù)成本、減少信息不對稱，不斷提高金融服務(wù)效率，增進金融服務(wù)政治性、人民性，全面提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效。

當(dāng)前，雖然數(shù)字金融尚未有統(tǒng)一的定義，但各方對其基本構(gòu)成要素已達成初步共識：一是數(shù)字金融參與主體既包括傳統(tǒng)金融機構(gòu)，也包括數(shù)字平臺企業(yè)、金融科技公司等主體；二是其主要依托數(shù)字技術(shù)、數(shù)字渠道和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施實現(xiàn)金融產(chǎn)品和服務(wù)供給；三是包含了促進金融產(chǎn)品服務(wù)、業(yè)務(wù)流程、商業(yè)模式等方面的數(shù)字化創(chuàng)新內(nèi)容。

北京金融控股集團有限公司董事長范文仲認(rèn)為，未來，數(shù)字金融發(fā)展的兩大新趨勢值得高度關(guān)注和積極推動：一個是數(shù)字的資產(chǎn)化，另一個是金融的智能化。范文仲認(rèn)為，數(shù)據(jù)作為核心要素資源，雖然具有普遍的使用價值，但資產(chǎn)屬性還沒有充分體現(xiàn)。只有實現(xiàn)確權(quán)、流通和交易后，數(shù)據(jù)才會從社會資源轉(zhuǎn)變成可量化的數(shù)字資產(chǎn)，再通過金融創(chuàng)新演變?yōu)樯a(chǎn)性的數(shù)字資本，真正釋放其內(nèi)在價值。

據(jù)悉，北京金控集團旗下的北京國際大數(shù)據(jù)交易所，正在積極推進市屬國企的企業(yè)數(shù)據(jù)確權(quán)創(chuàng)新試點，通過先行先試，努力打造一批示范樣板和數(shù)據(jù)創(chuàng)新應(yīng)用場景。

數(shù)據(jù)和算力成為關(guān)鍵

數(shù)字金融的發(fā)展將對金融行業(yè)產(chǎn)生深遠的影響。眼下，大量的金融機構(gòu)還在依靠分支機構(gòu)獲客，依靠專業(yè)員工提供投資和銀行服務(wù)。而業(yè)內(nèi)人士分析，在數(shù)字金融助力下，未來金融機構(gòu)的競爭力將不在于資產(chǎn)規(guī)模、分支機構(gòu)數(shù)量和金融從業(yè)人數(shù)，而是取決于金融數(shù)據(jù)庫的規(guī)模，以及相應(yīng)算力的強弱。

當(dāng)前，人工智能大模型的發(fā)展仍需要突破兩大瓶頸——數(shù)據(jù)和算力。穎投信息科技（上海）有限公司碳中和業(yè)務(wù)副總裁海舟分析說，現(xiàn)實中，一些數(shù)據(jù)的可得性非常差，包括綠色金融相關(guān)的一些數(shù)據(jù)。“因為企業(yè)披露的數(shù)據(jù)遠遠不夠。大部分企業(yè)出于各種因素的考量，披露的數(shù)據(jù)都有所保留。”海舟認(rèn)為，如果只是統(tǒng)計十幾二十家企業(yè)，銀行可以逐一上門調(diào)查，但對成百上千家企業(yè)，甚至有銀行的綠色金融業(yè)務(wù)相關(guān)企業(yè)達到10萬家以上。當(dāng)面對這種規(guī)模的企業(yè)數(shù)量，通過向每家企業(yè)發(fā)放問卷，讓企業(yè)填報自己的碳數(shù)據(jù)是非常不可行的。在這種情況下，只有借助于大模型算法來幫助金融機構(gòu)實現(xiàn)大批量、高效，并且更為精準(zhǔn)的信貸投放。

“以可持續(xù)金融數(shù)據(jù)為例。”北京秩鼎技術(shù)有限公司創(chuàng)始人、CEO劉相峰分析，可持續(xù)金融數(shù)據(jù)范圍大，處理成本較高，基于大量人工智能技術(shù)的自動處理和手工處理的結(jié)合，可以大幅度提高可持續(xù)金融數(shù)據(jù)的處理效率和準(zhǔn)確率。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，為了支持分布式架構(gòu)、大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技的運用，不少金融機構(gòu)當(dāng)前已初步具備相應(yīng)的算力基礎(chǔ)。但對于生成式人工智能的訓(xùn)練來說，金融機構(gòu)的算力儲備遠遠不足，鑒于發(fā)展算力中心的巨大成本以及金融機構(gòu)落地生成式人工智能多采用外部采購大模型的情況，未來金融機構(gòu)的算力建設(shè)仍有待投入。

另外，由于人工智能模型訓(xùn)練用的數(shù)據(jù)集來源分布廣泛，質(zhì)量參差不齊，原始數(shù)據(jù)需要經(jīng)過多次清洗加工，訓(xùn)練過程還需要進行人工標(biāo)識和校準(zhǔn)，這些均需專業(yè)人員完成。當(dāng)前雖然擁有海量數(shù)據(jù)，但標(biāo)識庫質(zhì)量等仍然難以滿足模型訓(xùn)練需求。業(yè)內(nèi)專家建議，有關(guān)部門需盡快規(guī)劃專項資金并制定引導(dǎo)政策，抓緊扶持相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，助力人工智能發(fā)展。

提升數(shù)字化監(jiān)管能力

數(shù)字金融的快速發(fā)展也會帶來一些新的風(fēng)險形態(tài)。北京熵簡科技有限公司是一家金融科技公司，該公司創(chuàng)始人費斌杰對記者表示，大語言模型顛覆了很多人對于人工智能能力邊界的想象，但也帶來了相應(yīng)的風(fēng)險需要完善監(jiān)管。“大模型存在幻覺現(xiàn)象及可靠性不足的問題，金融大模型和投資研究進行有效結(jié)合須基于更多的金融全行業(yè)數(shù)據(jù)。”費斌杰說。

數(shù)字金融所包含的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不僅是金融機構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，也包含了金融監(jiān)管機構(gòu)數(shù)字化監(jiān)管能力的提升。辛樹人認(rèn)為，發(fā)展數(shù)字金融要堅持統(tǒng)籌發(fā)展和安全。既要立足數(shù)據(jù)本身，提升數(shù)據(jù)安全防護能力，也要強化對數(shù)字化新產(chǎn)品、新模型、新模式的風(fēng)險防控，加快健全風(fēng)險管理體系。

對于監(jiān)管，黃益平認(rèn)為，數(shù)字金融的快速發(fā)展給金融風(fēng)險的形成、形態(tài)及傳播帶來了許多新的特點，傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管、機構(gòu)監(jiān)管的模式難以全方位有效監(jiān)管，因此監(jiān)管需要盡可能做到全覆蓋，并與時俱進地創(chuàng)新監(jiān)管手段。

值得關(guān)注的是，在“監(jiān)管沙盒”金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點機制下，此前不少金融機構(gòu)已進行了一些金融科技的探索運用。截至2023年9月份，試點范圍已擴展至26個省份，共有167個沙箱試點。最早開始試點的北京營管部已經(jīng)累計發(fā)布5批共26個監(jiān)管沙箱項目，其中6個監(jiān)管沙箱應(yīng)用已完成全流程閉環(huán)驗證。據(jù)了解，目前我國金融機構(gòu)所申請的監(jiān)管沙箱主要集中在大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、隱私計算等領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，下一步還要加快監(jiān)管大數(shù)據(jù)平臺建設(shè)，充分運用科技手段，快速有效識別、精準(zhǔn)鎖定金融風(fēng)險，在推動金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。